Fondul Zen se dezvoltă magnific

El este maestrul zen al fondurilor de acțiuni: De decenii un fond american nu mai cumpără titluri noi de valoare și bate prin această strategie aproape toți concurenții.

În liniște se află puterea. Asta nu este valabil doar pentru budiști ci și pentru brokerii de pe burse. Un fond american dovedește asta prin faptul că managerul său nu a făcut nimic din anul 1935. Nici măcar nu au cumpărat acțiuni noi. Iar rezultatul? Voya Corporate Leaders Trust Fonds nu doar că face ravagii în indicele Standard-Index S&P 500, dar o duce mai bine decât aproape toate celelalte așa-numite Large Value Fonds.

Când fondul pornea la drum la mijlocul anilor 30, el deținea părți egale din pachetele de acțiuni ale 30 de mari firme americane. Unele dintre aceste concerne încă mai există, spre exemplu General Electric, Procter&Gamble, DuPont și Union Pacific. Altele au dispărut, astfel că în prezent portofoliul deține 22 de branduri diferite.

Atunci când companiile au fost scoase din portofoliu, sau când acestea au fuzionat cu alte companii, acțiunile noului concern mamă au fost cumpărate. De aceea fondul deține spre exemplu acțiuni ale filialei de articole sportive Foot Locker. Acestea reprezintă ceea ce a rămas de la pionierul comerțului cu amănuntul, Woolworth din SUA.

În acest mod au ajuns și acțiuni de la Berkshire Hathaway în portofoliu, vehiculul de investiții al miliardarului Warren Buffett. În acest fond au ajuns titluri ale companiilor feroviare Atchsion Topkea sau Santa Fe Railway. Fondul este implicat de asemenea la concernele petroliere Exxon Mobil și Chevron și au dezvoltat de asemenea Standard Oil al lui John D. Rockefeller.

Selecția inițială de titluri pare de modă veche, dar s-a dovedit înainte de toate plină de succes. Nu s-a axat pe bănci sau companii high-tech ci pe industrie și concerne energetice. Sau după cum se spune pe site-ul operatorului, fondatorul i-a convins pe toți că aceste companii ar prospera chiar și în Marea Depresiune, ar face față tuturor condițiilor.

Casa de analiză Morningstar s-a dezvoltat mai bine în ultimii cinci ani dar și în ultimul deceniu decât 98% din restul Large Value Fonds comparabile. După un somn îndelungat, acesta a fost redescoprit la sfrâșitul anilor 80 de către fondul Lexington Management. Atunci potrivit datelor operatorului erau investiți 60 de milioane de dolari, care astăzi valorează peste 1,7 miliarde.

Fondul nu este gestionat în mod activ, fapt ce nu este tocmai neobișnuit. Cu toate acestea, aceste fonduri constituie de obicei un index. Prin urmare, acestea trebuie reglate ocazional, dacă compoziția sau ponderea din interior se modifică. Altceva însă nu a fost făcut timp de 80 de ani.

http://www.teleboerse.de/fonds/Zen-Fonds-entwickelt-sich-praechtig-article14638266.html